ドルからの移行がリアルタイムで起きている。投資家は準備が必要だ

2024年6月10日

ドルからの移行がリアルタイムで起きている。投資家は準備が必要だ

https://finance.yahoo.com/news/shift-away-us-dollar-happening-052445179.html

ロシアとサウジアラビアが原油取引に中国人民元を検討しており、米ドルの支配力は低下しつつある。世界最大級の独立系金融アドバイザリー兼資産運用会社の一つであるdeVere Groupの最高経営責任者兼創業者は、投資家は長期的な投資戦略の見直しを始める必要があるかもしれないと警告している。

ナイジェル・グリーン氏による警告は、世界の原油取引の方法の変化が、世界中の経済に、ひいては投資家に広範な影響を及ぼすだろうと述べている。

「ロシアのウラジーミル・プーチン氏と中国の習近平氏による4月の3日間の首脳会談で、最も重要だが報道されていない成果の1つは、プーチン氏がロシアは現在、原油決済に中国人民元を使用することに賛成していると述べたことだ」とグリーン氏は語った。これは、世界第2位の経済大国と世界最大のエネルギー輸出国が、国際金融システムの基盤としての米ドルの支配力を積極的に減らす意図を持っていることを示唆している。

「別件で、サウジアラビアのアラムコ社が中国の2社に原油を合計で日量69万バレル供給する2つの契約により、同国の中国への原油供給国としての地位が強化される」とグリーン氏は付け加えた。「サウジアラビアは、ドルの代わりに人民元で決済することを北京と協議中だとも報じられている」

アラムコ社は世界最大級の石油生産企業の1つであり、サウジアラビア政府が完全に所有し、管理している。

中国を筆頭とする米国のライバル国が、新たな主要な経済ブロックを形成しているようだ。世界最大と推定される巨大な石油埋蔵量を有するサウジアラビアが人民元に移行するとなれば、世界経済システムに大きな変化をもたらすことになるだろう。

「石油は世界で最も重要で広く取引されている商品の1つであり、伝統的に米ドル建てで価格設定され、取引されてきた」とグリーン氏は述べた。「このことが、石油を購入したい国は、まず米ドルを獲得しなければならないため、米ドルに世界の金融市場における支配的な役割を与えてきた」

もし石油取引が米ドルから離れるようなことがあれば、米ドルの需要は劇的に減少し、米国通貨の価値の低下につながるだろう。

「これは、米国でのインフレ率の大幅な上昇や、金融市場の潜在的な不安定化など、世界経済全体に多くの波及効果をもたらす可能性がある」とグリーン氏は述べた。

さらに、石油取引における米ドルからの移行は、国家間の経済的・地政学的競争を激化させる可能性がある。もし人民元が石油取引でより広く使用されるようになれば、中国の経済力と影響力が大幅に増大し、主要な世界情勢における米国の優位性に挑戦することになるだろう。

これらの変化は単なる理論ではなく、「リアルタイムで起こり始めている」とグリーン氏は述べており、投資家はポートフォリオの見直しを始める必要があるかもしれないことを意味している。

「もし石油が別の通貨で価格設定され、取引されるようになれば、投資家は為替リスクにさらされることになる。通貨の価値が投資の価値に影響を与える可能性があるからだ」と彼は付け加えた。「投資家は、為替変動がポートフォリオに与える潜在的な影響を考慮し、それに応じて保有資産を調整する必要があるだろう」

また、業界特有のリスクもある。「石油生産や関連サービスから多額の収益を上げている企業は、取引に使用される通貨の変更の影響を受けるだろう」とグリーン氏は述べた。「このような企業への投資を行っている投資家は、ドルからの移行が自分の投資に与える潜在的な影響を評価する必要がある」


石油は多くの産業にとって重要な投入物であり、その価格の変動は世界経済に計り知れない影響を及ぼす可能性がある。もし石油が米ドル建てで取引されなくなれば、世界の金融システムに影響を与え、世界経済全体に波及効果をもたらすだろう。 「長期的な富の構築に真剣に取り組む投資家は、将来ではなく今、ドルの下落の影響に注意を払う必要がある」とグリーン氏は結論づけた。



「ドルからの移行がリアルタイムで起きている。投資家は準備が必要だ」は、GlobalData傘下のブランドであるEnergy Monitorによって作成・公開された記事です。

翻訳：Claude３